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Catégorie :Category: mViewer GX Creator Lua TI-Nspire
Auteur Author: daboyclean
Type : Classeur 3.6
Page(s) : 45
Taille Size: 3.32 Mo MB
Mis en ligne Uploaded: 22/09/2020 - 23:02:57
Uploadeur Uploader: daboyclean (Profil)
Téléchargements Downloads: 41
Visibilité Visibility: Archive publique
Shortlink : http://ti-pla.net/a2644633
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Description
1 ANALYSE DES RÉSULTATS
MARGE COMMERCIALE
= Marge commerciale
PRODUCTION DE L’EXERCICE
VALEUR AJOUTÉE (VA)
= VA
EXCÉDENT BRUT D’EXPLOITATION (EBE)
= EBE
RÉSULTAT D’EXPLOITATION (RE)
EBE
= RE
4
Exemplaire personnel de Nelvich Mamina - nelvichmamina@yahoo.fr - Diffusion interdite.
CAPACITÉ D’AUTOFINANCEMENT (CAF)
CAF à partir du résultat net de l’exercice (RNC) -
Méthode additive
= CAF
CAF à partir de l’EBE (méthode préconisée par le PCG) -
Méthode soustractive
EBE
= CAF
AUTOFINANCEMENT
CAF
MARGE BRUTE D’AUTOFINANCEMENT (MBA)
PRÉCONISÉE PAR L’OEC
CAF PCG
= MBA
Analyse des résultats
Exemplaire personnel de Nelvich Mamina - nelvichmamina@yahoo.fr - Diffusion interdite.
RÉPARTITION DE LA VALEUR AJOUTÉE
Éléments Détail des postes
Valeur ajoutée VA du tableau des SIG
Personnel
Prêteurs
État
Reste
RETRAITEMENTS ÉCONOMIQUES
Crédit bail (CB)
Retraitement hors bilan
= DAP CB
= FF crédit-bail
– FF CB
= DAP crédit-bail
Sous-traitance de fabrication
PRODUCTION DE L’EXERCICE RETRAITÉE
6
Exemplaire personnel de Nelvich Mamina - nelvichmamina@yahoo.fr - Diffusion interdite.
VALEUR AJOUTÉE RETRAITÉE (VA)
VA PCG
= VA retraitée
EXCÉDENT BRUT D’EXPLOITATION RETRAITÉ (EBE)
EBE PCG
= EBE retraité
RÉSULTAT D’EXPLOITATION RETRAITÉ (RE)
RE PCG
= RE retraité
CAF RETRAITÉE
CAF PCG
= CAF retraitée
RÉSULTAT BRUT D’EXPLOITATION (RBE)
= RBE
RÉSULTAT NET D’EXPLOITATION (RNE)
= RNE
Analyse des résultats
Exemplaire personnel de Nelvich Mamina - nelvichmamina@yahoo.fr - Diffusion interdite.
RÉPARTITION DE LA VALEUR AJOUTÉE ET DES AUTRES
REVENUS À RÉPARTIR AU COÛT DES FACTEURS
Éléments Détail des postes
VA
+
+ Redevance CB
+ r
–
à répartir
Personnel
+
Prêteurs
+
État
CAF retraitée CAF PCG
+ DAP CB
8
Exemplaire personnel de Nelvich Mamina - nelvichmamina@yahoo.fr - Diffusion interdite.
2
STRUCTURE ET ÉVOLUTION
ANALYSE
DE LA STRUCTURE
DE LA FISCALITÉ LOCALE
FINANCIÈRE
BILAN FONCTIONNEL
Actif
Emplois stables (ES)
brut
+ CAC
= ES
Actif circulant d’exploitation (ACE)
bruts
brutes
(hors bilan)
= ACE
Actif circulant hors exploitation (ACHE)
+ Créances IS
+ VMP brutes
= ACHE
Trésorerie active (Ta)
= Ta
É
É
Analyse de la structure financière
Exemplaire personnel de Nelvich Mamina - nelvichmamina@yahoo.fr - Diffusion interdite.
Passif
Ressources stables (RS)
(Actif du bilan)
(Actif du bilan)
–
(Actif du bilan)
–
–
–
= RS
Passif circulant d’exploitation (PCE)
–
= PCE
Passif circulant hors exploitation (PCHE)
+ Dette IS
= PCHE
Trésorerie passive (Tp)
= Tp
É
É
10
Exemplaire personnel de Nelvich Mamina - nelvichmamina@yahoo.fr - Diffusion interdite.
AGRÉGATS DU BILAN FONCTIONNEL
Fonds de roulement net global (FRNG)
= FRNG
= FRNG
Besoin en fonds de roulement d’exploitation (BFRE)
ACE – PCE = BFRE
Besoin en fonds de roulement hors exploitation (BFRHE)
ACHE – PCHE = BFRHE
Besoin en fonds de roulement (BFR)
BFRE + BFRHE = BFR
Trésorerie nette (T)
=T
=T
RETRAITEMENTS ÉCONOMIQUES
Retraitement du crédit-bail
Emplois stables retraités
= Emplois stables retraités
Ressources stables retraitées
= Ressources stables retraitées
Analyse de la structure financière
Exemplaire personnel de Nelvich Mamina - nelvichmamina@yahoo.fr - Diffusion interdite.
Retraitement des EENE
Actif circulant d’exploitation retraité
= ACE retraité
Trésorerie passive retraitée
= Tp retraitée
12
Exemplaire personnel de Nelvich Mamina - nelvichmamina@yahoo.fr - Diffusion interdite.
3 ANALYSE DE LA RENTABILITÉ
COMPTE DE RÉSULTAT DIFFÉRENTIEL D’EXPLOITATION
RENTABILITÉ ÉCONOMIQUE (Ra)
Rentabilité économique avant IS
Ra avant IS
RE avant IS
Actif économique
ou Capital économique
Rentabilité économique après IS
Ra après IS
RE après IS
Analyse de la rentabilité
Exemplaire personnel de Nelvich Mamina - nelvichmamina@yahoo.fr - Diffusion interdite.
RENTABILITÉ FINANCIÈRE (Rc)
Rentabilité financière avant IS
Rc avant IS
RF avant IS
de levier
Rc avant IS
Rentabilité financière après IS
Rc après IS
RF après IS
de levier
Rc après IS
EFFET DE LEVIER
Rc – Ra = Effet de levier (avant ou après IS)
14
Exemplaire personnel de Nelvich Mamina - nelvichmamina@yahoo.fr - Diffusion interdite.
4 RISQUE ÉCONOMIQUE
SEUIL DE RENTABILITÉ (SR) OU CHIFFRE D’AFFAIRES
CRITIQUE (CAC)
Seuil de rentabilité
MCV
coût variable CA HT
POINT MORT
SR
= Point mort
CA HT
MARGE DE SÉCURITÉ
CA HT – SR = Marge de sécurité
INDICE DE SÉCURITÉ
= Indice de sécurité
CA HT
LEVIER D’EXPLOITATION (OU LEVIER OPÉRATIONNEL, LO)
Levier
opérationnel
CA HT
MCV
RE
Risque économique
Exemplaire personnel de Nelvich Mamina - nelvichmamina@yahoo.fr - Diffusion interdite.
5 TRÉSORERIE
EXCÉDENT DE TRÉSORERIE D’EXPLOITATION (ETE)
Calcul direct
–
Calcul indirect
= ETE
EXCÉDENT SUR OPÉRATIONS (ESO)
CAF = ESO
EXCÉDENT SUR OPÉRATIONS DE GESTION (ETOG)
CAF = ETOG
16
Exemplaire personnel de Nelvich Mamina - nelvichmamina@yahoo.fr - Diffusion interdite.
6 RATIOS
RATIOS DE STRUCTURE
Couverture des emplois stables
Taux d’obsolescence
Taux d’investissement
Indépendance financière
Autonomie financière
Capacité de remboursement
CAF
Capacité à payer les frais financiers
Couverture des frais financiers
CA HT
Poids du BFRE
BFRE × 360
CA HT
Ratios
Exemplaire personnel de Nelvich Mamina - nelvichmamina@yahoo.fr - Diffusion interdite.
RATIOS D’ACTIVITÉ ET DE PROFITABILITÉ
Taux de variation du CA
– CA HT
CA HT
Taux de marge commerciale
Taux de valeur ajoutée
VA
CA HT
Taux de marge brute d’exploitation
EBE
CA HT
Taux de marge bénéficiaire
CA HT
Price Earnig Ratio (PER)
BPA
= BPA
RATIO DE LIQUIDITÉ
Liquidité générale
Liquidité réduite
Liquidité immédiate
18
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RATIOS DE ROTATION
Rotation des créances clients
...
MARGE COMMERCIALE
= Marge commerciale
PRODUCTION DE L’EXERCICE
VALEUR AJOUTÉE (VA)
= VA
EXCÉDENT BRUT D’EXPLOITATION (EBE)
= EBE
RÉSULTAT D’EXPLOITATION (RE)
EBE
= RE
4
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CAPACITÉ D’AUTOFINANCEMENT (CAF)
CAF à partir du résultat net de l’exercice (RNC) -
Méthode additive
= CAF
CAF à partir de l’EBE (méthode préconisée par le PCG) -
Méthode soustractive
EBE
= CAF
AUTOFINANCEMENT
CAF
MARGE BRUTE D’AUTOFINANCEMENT (MBA)
PRÉCONISÉE PAR L’OEC
CAF PCG
= MBA
Analyse des résultats
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RÉPARTITION DE LA VALEUR AJOUTÉE
Éléments Détail des postes
Valeur ajoutée VA du tableau des SIG
Personnel
Prêteurs
État
Reste
RETRAITEMENTS ÉCONOMIQUES
Crédit bail (CB)
Retraitement hors bilan
= DAP CB
= FF crédit-bail
– FF CB
= DAP crédit-bail
Sous-traitance de fabrication
PRODUCTION DE L’EXERCICE RETRAITÉE
6
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VALEUR AJOUTÉE RETRAITÉE (VA)
VA PCG
= VA retraitée
EXCÉDENT BRUT D’EXPLOITATION RETRAITÉ (EBE)
EBE PCG
= EBE retraité
RÉSULTAT D’EXPLOITATION RETRAITÉ (RE)
RE PCG
= RE retraité
CAF RETRAITÉE
CAF PCG
= CAF retraitée
RÉSULTAT BRUT D’EXPLOITATION (RBE)
= RBE
RÉSULTAT NET D’EXPLOITATION (RNE)
= RNE
Analyse des résultats
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RÉPARTITION DE LA VALEUR AJOUTÉE ET DES AUTRES
REVENUS À RÉPARTIR AU COÛT DES FACTEURS
Éléments Détail des postes
VA
+
+ Redevance CB
+ r
–
à répartir
Personnel
+
Prêteurs
+
État
CAF retraitée CAF PCG
+ DAP CB
8
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2
STRUCTURE ET ÉVOLUTION
ANALYSE
DE LA STRUCTURE
DE LA FISCALITÉ LOCALE
FINANCIÈRE
BILAN FONCTIONNEL
Actif
Emplois stables (ES)
brut
+ CAC
= ES
Actif circulant d’exploitation (ACE)
bruts
brutes
(hors bilan)
= ACE
Actif circulant hors exploitation (ACHE)
+ Créances IS
+ VMP brutes
= ACHE
Trésorerie active (Ta)
= Ta
É
É
Analyse de la structure financière
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Passif
Ressources stables (RS)
(Actif du bilan)
(Actif du bilan)
–
(Actif du bilan)
–
–
–
= RS
Passif circulant d’exploitation (PCE)
–
= PCE
Passif circulant hors exploitation (PCHE)
+ Dette IS
= PCHE
Trésorerie passive (Tp)
= Tp
É
É
10
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AGRÉGATS DU BILAN FONCTIONNEL
Fonds de roulement net global (FRNG)
= FRNG
= FRNG
Besoin en fonds de roulement d’exploitation (BFRE)
ACE – PCE = BFRE
Besoin en fonds de roulement hors exploitation (BFRHE)
ACHE – PCHE = BFRHE
Besoin en fonds de roulement (BFR)
BFRE + BFRHE = BFR
Trésorerie nette (T)
=T
=T
RETRAITEMENTS ÉCONOMIQUES
Retraitement du crédit-bail
Emplois stables retraités
= Emplois stables retraités
Ressources stables retraitées
= Ressources stables retraitées
Analyse de la structure financière
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Retraitement des EENE
Actif circulant d’exploitation retraité
= ACE retraité
Trésorerie passive retraitée
= Tp retraitée
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3 ANALYSE DE LA RENTABILITÉ
COMPTE DE RÉSULTAT DIFFÉRENTIEL D’EXPLOITATION
RENTABILITÉ ÉCONOMIQUE (Ra)
Rentabilité économique avant IS
Ra avant IS
RE avant IS
Actif économique
ou Capital économique
Rentabilité économique après IS
Ra après IS
RE après IS
Analyse de la rentabilité
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RENTABILITÉ FINANCIÈRE (Rc)
Rentabilité financière avant IS
Rc avant IS
RF avant IS
de levier
Rc avant IS
Rentabilité financière après IS
Rc après IS
RF après IS
de levier
Rc après IS
EFFET DE LEVIER
Rc – Ra = Effet de levier (avant ou après IS)
14
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4 RISQUE ÉCONOMIQUE
SEUIL DE RENTABILITÉ (SR) OU CHIFFRE D’AFFAIRES
CRITIQUE (CAC)
Seuil de rentabilité
MCV
coût variable CA HT
POINT MORT
SR
= Point mort
CA HT
MARGE DE SÉCURITÉ
CA HT – SR = Marge de sécurité
INDICE DE SÉCURITÉ
= Indice de sécurité
CA HT
LEVIER D’EXPLOITATION (OU LEVIER OPÉRATIONNEL, LO)
Levier
opérationnel
CA HT
MCV
RE
Risque économique
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5 TRÉSORERIE
EXCÉDENT DE TRÉSORERIE D’EXPLOITATION (ETE)
Calcul direct
–
Calcul indirect
= ETE
EXCÉDENT SUR OPÉRATIONS (ESO)
CAF = ESO
EXCÉDENT SUR OPÉRATIONS DE GESTION (ETOG)
CAF = ETOG
16
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6 RATIOS
RATIOS DE STRUCTURE
Couverture des emplois stables
Taux d’obsolescence
Taux d’investissement
Indépendance financière
Autonomie financière
Capacité de remboursement
CAF
Capacité à payer les frais financiers
Couverture des frais financiers
CA HT
Poids du BFRE
BFRE × 360
CA HT
Ratios
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RATIOS D’ACTIVITÉ ET DE PROFITABILITÉ
Taux de variation du CA
– CA HT
CA HT
Taux de marge commerciale
Taux de valeur ajoutée
VA
CA HT
Taux de marge brute d’exploitation
EBE
CA HT
Taux de marge bénéficiaire
CA HT
Price Earnig Ratio (PER)
BPA
= BPA
RATIO DE LIQUIDITÉ
Liquidité générale
Liquidité réduite
Liquidité immédiate
18
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RATIOS DE ROTATION
Rotation des créances clients
...